Her yıl coşkuyla kutlanan Büyük Palyaço Günü yaklaşırken Lunko ve Panço büyük bir heyecan içindedir. Ancak kutlamalar başlamadan önce herkesin mutlu olması gerekir! Festival listesinde bir çocuğun mutsuz olduğu haberi gelince, Lunko ve Panço hemen işe koyulur.
Renkli maceralar, komik karışıklıklar ve eğlenceli oyunlarla o çocuğu mutlu etmeye çalışırlar; ama ne yaparlarsa yapsınlar bir türlü başarılı olamazlar. Tam pes edecekleri anda bilge Pagu onlara hatırlatır:
Gerçek mutluluk dışarıda aranmaz, çünkü mutluluk içimizdedir!
Danslar, şarkılar ve seyirci katılımıyla dolu bu renkli çocuk oyunu; neşenin, dostluğun ve içten gülümsemenin önemini sıcacık bir dille anlatır.